世茂股份今年计划实现合约销售额130亿元，加强现金流管控

4月22日晚间，世茂股份（600823.SH）披露2021年年度报告摘要。

财务数据显示，2021年世茂股份实现营业收入193.92亿元，同比下降10.66%，其中房地产销售收入173.16亿元，同比下降14.46%；房地产租赁收入（租金+物管费）13.86亿元，同比增长20.65%。公司实现综合毛利润70.98亿元，同比下降7.5%；净利润21.35亿元，同比下降34.27%；归属于上市公司股东净利润9.61亿元，同比下降38.01%。

此外，世茂股份全年累计实现销售签约288亿元，同比增长6%，销售签约面积159万平方米，同比增长47%。商业经营与管理方面，全年实现租赁收入13.86亿元，同比增长20.56%。

从区域来看，世茂股份在杭甬、湾区城市群的销售签约额分别为71.5亿元和70.4亿元，占公司全年销售业绩的近50%。

截至2021年末，世茂股份现金短债比0.54倍，剔除预收账款之后的资产负债率为63.27%，资产负债率65.74%，同比下降1.25%；净负债率为60.42%。

在新增土地储备方面，2021年上半年公司分别在杭州、长沙、宁波收获3幅商办综合用地，总价45.7亿元，总计容建筑面积约46万平方米，单方成本约10000元/平方米。

世茂股份称，2022年“去库存、保交付”将是全年公司房开业务的主旋律，对于2022年计划实现合约销售130亿元，去化率为45%。

对于商业项目，世茂股份称，2022年计划实现租赁收入14.2亿元，力求使得项目全年的空置率水平能维持在5%以下。

在防范化解流动性风险方面，公司将从投资、开发和运营端多管齐下，尽全力防控流动性风险，缓释现金流压力。从投资端来看，公司将暂缓重资产投资并将积极推动非核心资产的优化。开发端方面，公司将主动调整开发节奏，落实阶段性停缓建以减少开发建设投资。运营端方面，公司将加强现金流管控，以收定支，量入为出，尤其对于在营商办项目，将最大化推行总部及区域的经营物资集采，控费增效。

世茂股份目前面临着流动性风险。

截至2021年12月31日，世茂股份的货币资金账面余额88.91亿元，其中受限资金3.36亿元， 商品房销售监管资金63.69亿元；同时，公司金融有息负债账面余额376.3亿元，其中一年内到期金额148.73亿元，远大于公司货币资金账面余额。另外，2022年一季度，公司销售签约金额23亿元，同比下降59%。世茂股份称，对于目前面临的流动性风险，公司将采取一系列措施，以应对到期债务的资金需求。

公司拟采取的措施包括：对于已经预售房地产项目，多方支持项目按计划实施进度施工，全力保交付；加大销售推广力度，将去化率作为管理层关键性考核指标，争取更多的销售回款；积极与金融机构及相关债权人协商，在不损害债权人利益的情况下采取借新还旧、展期还款等方式，延缓资金需求；处置部分非核心资产，暂缓大额投资性支出；提高管理效率，压缩或延缓现金性成本费用支出。

截至4月22日收盘，世茂股份报3.28元/股，涨幅0.92%。

关键词： 世茂股份