172亿美元债券“一夜清零”!百年大行再次引发市场巨震-天天时讯

  • 第一财经
  • 2023-03-21 17:48:25


(资料图片)

当地时间3月19日,瑞银宣布以30亿瑞郎的价格收购正处危机中的瑞信。同日,瑞士金融市场监管局(FINMA)称,面值约172亿美元的瑞信AT1债券将被全部减记,以增加银行的核心资本。

消息一出,便迅速激怒瑞信AT1债券持有人。作为与瑞银纾困合并的一部分,这些债务正按照瑞士监管机构的要求进行减记,而原先这些债券持有人会认为他们会比股东得到更好的保护。此次收购中,瑞信股东每持有22.48股瑞信股份将换取1股瑞银股份,而AT1债券的全面减记则意味着债券持有人将一无所获。

3月20日,多家银行的AT1债券出现暴跌。在伦敦上市的景顺AT1资本债券UCITS ETF下跌17%,创历史最大跌幅。亚洲部分银行的AT1债券同样创下最大跌幅:东亚银行5.825%永续美元票据每1美元面值下跌9.4美分,至约80美分;汇丰银行20亿美元的AT1债券周一每1美元面值一度下跌10美分至85美分左右。

AT1债券本质上是应急可转债中的一种,作为补充银行其他一级资本的工具,在银行风险事件发生的时候,以转股或减记本金的方式来吸收损失。其受偿顺序一般优先于普通股股东,排在存款人、一般债权人及次级债等二级资本工具持有人之后。

市场担忧,本次减记会严重挫伤市场对此类资本的投资兴趣。多位受访人士表示,瑞信AT1债券被完全减记虽然可能符合债券合同条款,但决定实施这一操作无疑会对债券市场产生较大冲击。

172亿美元债券“一夜清零”!百年大行再次引发市场巨震。点击视频,一看究竟!

关键词:

分享到:

  • 至少输入5个字符
  • 表情

热门资讯