新消息丨朱民谈硅谷银行倒闭危机:内部管理不当叠加监管部门落实行动不力

  • 澎湃新闻
  • 2023-03-18 21:37:11


(资料图)

发布会现场 澎湃新闻记者 周頔 摄

美联储加息与硅谷银行破产有什么关系?美联储加息会引发金融市场哪些周期性和逻辑性变化?会不会有更多银行爆仓?

3月18日,在“财经前沿:2023《财经智库》全球经济信心指数发布会”上,中国国际经济交流中心副理事长、国际货币基金组织(IMF)前副总裁朱民就上述问题发表了自己的看法。他表示,整个金融市场的逻辑正发生根本性变化,理解并根据新逻辑来做金融业务、做资产配置才是避免金融风险的关键核心。

“硅谷银行这件事是一个非常典型的银行资产错配、期限错配、结构错配、管理不当,当外部环境变化的时候,特别是利率环境变化的时候,没能够及时调整产生的问题。”

朱民分析称,硅谷银行资产规模并不大,经营模式也很简单:在过去两年的宽松条件下,用较低的利息吸纳了大量企业现金,购买了相对利率较高的国债,获得了1.2%的利差。然而由于美联储急剧加息,硅谷银行遭遇了18亿美元的亏损。然而此时,硅谷银行出来了内部管理的第二个错误,它建议关系较好的客户预先卖掉股票,之后硅谷银行高管也开始抛售股票。股票市场的信息是透明的,很快引发了恐慌,最终导致了银行关门。

当一个区域性的小银行发生问题后,要不要救?要怎么救?对整个区域银行有什么影响?朱民表示,这些问题美国相关部门讨论拖了两天,最终美联储等部门出手,前前后后花了4天时间才将事件稳住。朱民认为美联储与财政部的动作速度是比较慢的。

“其实方法很简单,重新设立一个金融市场公司,把资产移进去,用这个资产做抵押,它马上可以把钱给硅谷银行,硅谷银行开门,给大家取钱。”朱民分析道,硅谷银行事件是一个典型的银行管理错误,叠加银行内部的道德风险问题,“出了事自己先逃,把消息告诉比较亲近的人,整个监管部门信息不明白,负责部门反应过慢,所以在这两天里,美联储的窗口借款一下子飙升到1200亿美金,已经超过2008年的整个贷款规模,所以就看到市场开始恐慌的过程。”

总结原因,朱民表示,银行内部管理不当,没有充分注意外部条件的变化,内部的道德风险,监管部门的落实不力和行动不力,这几件事放在一起在全球形成了不小的金融风波。

美国的银行还会发生爆仓吗?朱民给出了肯定的答案:还会,至少在区域银行还会。“美联储这次的升息太快,这是一个巨大的外部环境的变化。美国上千家中小银行,在利率的影响下发生流动性危机是很容易发生的事情,所以这样的事情还会发生。”

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