保利发展拟发行25亿元短期融资券，用于偿还存续债券本金等

(资料图片)

3月14日，保利发展控股集团股份有限公司（600048.SH）2023年度第二期短期融资券发行文件披露。

根据募集说明书，本期发行金额为25亿元，发行期限270天，无信用增进，主体评级AAA。主承销商、簿记管理人和存续期管理机构均为兴业银行股份有限公司。

财务数据显示，截至2019年12月31日、2020年12月31日和2021年12月31日，保利发展负债总额分别为8036.86亿元、9847.37亿元和10970亿元，资产负债率分别为77.79%、78.69%和78.36%；扣除预收款项及合同负债后，其他负债占资产总额的比重分别为45.97%、49.4%、48.58%。速动比率分别为0.59、0.53和0.53，速动比率较低可能影响发行人的流动性，进而影响其短期偿债能力。

总体来看，近年来为满足项目建设开发投入的需要，保利发展债务融资规模较大，资产负债水平较高，但最近三年资产负债率和负债结构基本保持稳定，说明其已逐步进入稳定发展期，财务管理稳定性较强。

截至3月14日，保利发展及其合并报表范围内子公司待偿还直接债务融资余额为10亿美元和824.512亿元，其中10亿美元为在境外发行的固息债券，824.512亿元为在境内发行的306亿元中期票据、25亿元短期融资券、293亿元公司债券、200.512亿元ABS及ABN。

根据募集说明书的内容，此次25亿元短期融资券募集资金的7.5亿元用于补充营运资金，17.5亿元用于偿还发行人的存续债券的本金及利息。

保利发展披露的2023年前两个月销售数据显示，2023年1-2月，保利发展实现签约面积387.35万平方米，同比增加15.33%；实现签约金额638.29亿元，同比增加22.09%。

根据克而瑞地产研究中心此前发布的报告，从今年前两个月的销售额来看，保利发展前两个月的销售额约638亿元，超过碧桂园的562亿元和万科的573亿元，成为销售榜第一。

截至3月14日收盘，保利发展报14.15元/股，涨幅0.21%。

关键词：