【全球独家】北证50年内首调样本股，指数基金调仓动向引关注

5股被新纳入，5股则被调出，本周一(3月13日)北证50指数样本股年内首次调整正式生效。

上月底，北交所公告称，根据指数编制方案，北交所和中证指数有限公司对北证50样本股及备选名单进行定期调整，于3月13日正式生效。截至当日收盘，北证50报收981.09点，跌0.37%，样本股中，德源药业涨8.24%，涨幅居前。

整体来看，样本股调整“5进5出”——5家新调入公司是：惠丰钻石、恒进感应、奥迪威、海泰新能、邦德股份；5家被调出的公司是同辉信息、拾比佰、同心传动、大地电气、汉鑫科技。

(资料图)

不过，调整生效当天，指数“新面孔”个股表现分化，其中2股收涨，3股收跌。北京南山投资创始人周运南对记者表示，样本股的调整是对北证50指数成份股的“吐故纳新”，是对指数的不断自我优化。“作为常态化的季度调整，可能会对短线市场有短暂的影响，但并不会改变北交所中长线的趋势。”

“5进5出”，年内首次调整

去年11月4日，北交所官网发布北证50成份指数（即“北证50”）样本股名单，当月21日北证50正式上线。

北证50成份指数编制方案等规定，在定期调整方面，北证50指数依据样本稳定性和动态跟踪相结合的原则，每季度审核一次样本，并根据审核结果调整指数样本。

值得一提的是，这是北证50指数样本股年内的首次调整，也是该指数上线后的第二次调整。

13日，北交所整体盘面上，178只个股中50只收涨，占比约28%。北证50成分股里三成收涨，涉及德源药业、科达自控等15只个股。

新纳入的5股，市场表现分化——奥迪威、邦德股份收涨，涨幅分别为0.71%和0.54%；海泰新能、恒进感应、惠丰钻石均收跌，其中惠丰钻石跌1.51%。

“此次调整是常态化的季度调整，对北交所二级市场影响不大。”周运南称，涉及到调出股票仓位的处理和调入股票的建仓，所以可能会对短线市场带来短暂影响，但不会改变市场的中长线趋势。

目前，北证 50 指数目前已经两轮成分调整，7股被纳入。首轮调整调入凯德石英、苏轴股份；第二轮调入惠丰钻石等上述5股。

据开源证券诸海滨团队测算，成分股2022年营收同比增 44%、净利润增 28%，成长性在北交所处于领先水平。

指数基金将据此调整

北证50成分股调整后，北证50指数基金的据此调整也是市场关注重点。

“近期有投资朋友咨询两个问题，北证50指数基金的调仓是从2月24日晚中证指数官宣后样本调整后即可实施，还是要等正式调整后才能实施？另外，是一天内调完，还是在较长期限内调完？”周运南提到。

对此，他分析称，首先，北证50指数基金对北证50的总持仓必须严格复制样本股权重，且北证50指数基金的调仓需在指数样本调整及新权重生效日方开始进行。

“调仓通常会在一定时间内进行，并非一天内一键调仓，正常的操作是先卖出被调出样本股，再买入新调进的样本股。”他指出。

从现有公募持仓情况来看，基金对北证50的关注度有所提升。据开源证券测算，2022年四季度，基金对北交所持仓仓位整体增加，共计34只股票获得基金重仓，34只重仓股中北证50成分股共有20只，占比达58.82%。

“基金持仓正向北证50成分股靠拢。”诸海滨指出，从基金的持仓也反映出，市场对于北证 50 指数及其成分股的认识在不断加深，投资价值逐渐被认可。

近期，北证50成份指数基金再扩容。据公开报道，第二批北证50成份指数基金已获批，包括博时基金、工银瑞信基金、万家基金、鹏扬基金等旗下产品。

除公募持仓外，从市场研究机构对北证50成分股的研究覆盖情况来看，目前各家券商及研究机构已经对北证50指数成分股进行了大范围覆盖，覆盖比例达到 92%。

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