什么是隔夜利率?隔夜利率是一天的利率吗

  • 中亿财经网
  • 2021-01-29 16:04:39

隔夜利息是外汇投资中的一个专业术语,今天这篇文章我们了解一下隔夜利息都是怎么来的,我们在投资中又要怎样计算隔夜利息。希望对大家投资外汇有所帮助。

隔夜利息怎么来的?

按照隔夜利息的算法,有朋友就根据各国央行的基准利率计算得出隔夜利息,从而计算得出买卖货币对需要支付/收取的隔夜利息,但发现得出的结果和各平台公布的隔夜利息都不一样,这是为什么呢?

大家要知道,各国央行的基准利率只是一个参考,但具体到执行上,各个银行会根据自身的情况(包括央行收取的手续费,和银行自身的运营成本等管理费用)进行调整,而不同外汇经纪商接入的银行又各不相同,所以,每个平台的隔夜利息都是不同的。

银行间的利率每天都在变化,但为了方便客户,各个交易商不会每天变更隔夜利息,通常会在审慎决定后,在必要的时候不定期在官网上公布隔夜利息变动。比如,今年8月以来,美联储连续进行了三次降息,欧央行也进一步下调了负利率,其它包括澳大利亚、新西兰等在内的多个国家都进行了利率调整,对银行间利率影响较大,HYCM兴业投资(英国)宣布,从11月25日起,调整隔夜利息,投资者朋友们可以通过平台官网首页>交易产品>点差和保证金>MT4/5所有账户交易利息进行查询。

另外,由于外汇交易是杠杆交易,投资者在交易时只用了所需交易金额的部分资金(保证金),剩余资金都是外汇经纪商平台垫资的,也就是投资者其实借贷了其交易的绝大多数货币,这也就意味着,持仓过夜时投资者也需要为这些借款支付利息。也就是说,投资者因交易产生的隔夜利息,并不仅仅是他们对特定行业的利息。这也是为什么大家会发现,很多货币对不管是多单还是空单,都需要支付利息。

隔夜利息如何计算?

在MT4中,一般会有两种方式:一种是按百分比收取隔夜费用;一种是按点差收取隔夜费用。HYCM兴业投资 (英国)是按照第一种方式进行计算,即隔夜利息=利率/360 *合约金额*手数*计息天数。

对于间接标价法的货币对

假设做空欧元/美元(HYCM代码EURUSD)的利率是0.75%,客户使用标准账户(10万合约单位),在周一以1.1070卖出3手欧元/美元,持仓至周三时,客户将能获得隔夜利息0.75%/360*100000*2天*3手=12.5欧元*1.1070=13.84美元。

对于直接标价法的货币对

假设做空美元/日元(HYCM代码USDJPY)的利率是-2.75%,客户使用标准账户(10万合约单位),在周三以109.00卖出1手美元/日元,持仓至周四时,因周三会产生三天隔夜利息,客户将需要支付隔夜利息2.75%/360*100000*3天*1手=22.92美元。

从两个例子可见,对于非日内交易的投资者而言,隔夜利息是在交易中应当给与考虑的因素,它可能会影响账户的最终盈亏。不过,我们不应过度强调隔夜利息而忽略其它更为重要的因素,比如平台的资质一定是投资的首选。

尽管隔夜利息会一定程度上影响交易盈亏,但相对于汇率波动造成的盈亏而言,几乎可以忽略不计。对于个人投资者而言,进行套息交易的空间有限,更多地还是利用对冲基金集中进行套息交易时所带来的趋势,以获得汇率波动带来的盈利。

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